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　　板块大涨的带动作用，AI算力需求激增倒逼硬件升级，全球产业盛会明确技术路线与量产节奏，外加国内算力网络政策密集落地，多重利好共同驱动，彻底引爆了板块情绪。

　　全球AI算力建设进入高速扩张周期，AI大模型训练与推理带来的算力需求呈几何级增长态势。

　　自春节以来，Seedance2.0、OpenClaw的爆火，带动算力需求加速向上，国内AI模型调用量已超过美国。近期阿里云、百度云、腾讯云的接连提价，也从侧面印证了算力需求的持续井喷。

　　与此同时，科技巨头持续加码AI相关资本支出，并纷纷抛出惊人“指引”，英伟达预计到2027年底算力芯片将创收1万亿美元，阿里也目标未来五年云和AI商业化星空体育官方入口 星空体育官网年收入破千亿美元。

　　有机构预测，2026年将是中国算力需求从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动转型的关键之年，算力缺口将在更多模态和更广场景的催化下极速释放。

　　在需求端爆发的同时，全球光领域重磅大会OFC 2026与GTC 2026的同步召开，为行业提供了清星空体育官方入口 星空体育官网晰的技术路线与量产确定性。在GTC大会上，黄仁勋展示了新一代Vera Rubin平台及Rubin Ultra架构，CPO共封装光学交换机以及与Groq合作的LPU推理系统。OFC大会则释放出数据中心光互连发展风向：超大规模AI的瓶颈正从单芯片算力转向“集群级互连带宽、能耗和可扩展性”。

　　2026年政府工作报告首次将“算电协同”及“超大规模智算集群”列为新质生产力重点培育的新基建工程，明确加快建设全国一体化算力网络。工信部同步启动“毫秒用算”专项行动，要求全光网与高速光传输技术全面覆盖，为高速光模块提供刚性内需支撑。叠加“东数西算”工程的持续深化落地，一系列政策组合拳，进一步夯实了光通信模块长期需求的基本面。

　　东吴证券指出，AI训练与推理集群规模持续扩大，光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级，出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升，推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时，架构由传统可插拔向CPO/OIO演进，新增先进封装与一体化测试需求，带动单位产线设备投资额抬升。需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增+价升的双重驱动。

　　中信建投认为，随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。在AI中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件。带宽越大，单位bit传输的成本更低、功耗更低及尺寸更小。800G光模块的高增速已经能够反映出AI对于带宽迫切的需求。

　　该机构表示：“我们认为，2026年，800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势，而1.6T的出货规模也将大幅增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局。”

　　东方财富概念板块显示，当前市场共有近80股涉及概念，合计总市值超3.6万亿元，、、东山精密、长飞光纤体量居前。

　　2026年以来，四分之三光模块概念股录得股价上涨，平均涨幅约24%；板块共走出杭电股份、可川科技、凯格精机、汇绿生态4只翻倍牛股，累计涨幅也接近一倍。

　　未来增长潜力方面，Choice数据显示，根据2家及以上机构预测，多达28只光模块概念股2026年有望实现40%以上净利增长，其中，合锻智能、剑桥科技今年净利润或同比大增逾4倍，长盈通、、三安光电预测净利增幅分别达3.8倍、3倍和2.4倍，、仕佳光子、等8股均有望实现业绩翻倍增长。