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全球光通信大会（OFC2026）前瞻：Scale-Across催生新光模块超级周期
2026-03-12
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返回列表在AI算力需求持续爆发的背景下，光通信产业正进入新一轮景气周期。随着OFC 2026全球光通信大会临近，多家机构开始重新评估光网络基础设施的长期需求。
据追风交易台，美银证券在最新前瞻报告中指出，AI基础设施正在推动光网络需求进入新的“超级周期”，其核心驱动力并非单一的算力扩张，而是数据中心架构从“Scale-Up”向“Scale-Across”演进，这一变化正在显著提升跨数据中心光互连需求。
美银预计，2026—2027年全球光传输市场将保持10%以上增长，其中800G相干光模块和ZR/ZR+可插拔光模块将成为增长最迅猛的细分赛道。
过去两年，AI基础设施投资主要集中在GPU和算力服务器，但随着算力规模快速扩大，网络带宽正逐渐成为新的性能瓶颈。
第一，传统数据中心星空体育登录入口 星空体育在线官网带宽需求提升。即便在非AI数据中心场景，云厂商仍在持续提升网络容量，例如微软在前端网络设备上的采购显著增加。
第二，新一轮超大规模数据中心建设。根据美银测算，2026—2028年云厂商将新增数吉瓦（GW）级数据中心容量，而每1GW数据中心的设备投资规模约为550亿美元。
第三，Scale-Across架构带来的跨数据中心互连需求。AI训练规模扩大后，单一数据中心已难以容纳全部算力，算力集群开始跨多个数据中心部署，从而推动高带宽光互连需求激增。
传统AI集群主要依赖Scale-Up模式，即在单一数据中心内部不断增加GPU数量。
但随着模型规模突破万亿参数，这种架构开始面临两大限制：数据中心电力与散热瓶颈、网络拓扑复杂度上升。
因此，大型云厂商开始转向Scale-Across架构——将AI计算资源分布在多个数据中心，通过高速光网络连接形成统一算力池。在这一架构下：
根据美银预测，Scale-Across AI网络市场将在2026年增长11倍至8.08亿美元，成为AI网络基础设施中增速最快的领域之一，这一趋势直接推动光模块需求爆发。
其中，AI基础设施最核心的需求来自第三类——相干光互连。过去几年，400G ZR光模块是主流解决方案，但市场正在迅速向800G升级。
AI时代光网络的另一大变化，是可插拔光模块（Pluggables）架构的普及。
这种模式的优势包括：成本更低、功耗更低、网络架构更灵活。因此，可插拔光模块已经成为超大规模数据中心互连的主流方案。
2025年成为相干可插拔光模块的关键拐点，ZR光模块市场增长 36%，整体光传输市场增长 18%。
此外，Ciena还为meta开发了DCOM数据中心管理系统，预计2026年将带来超过1亿美元收入。美银给予Ciena “买入”评级，目标价355美元。
美银认为，思科凭借其路由器和交换机生态系统，在AI数据中心网络升级中仍具备重要地位。美银给予思科 “买入”评级，目标价95美元。
但随着模型规模继续扩张，算力密度与数据流量同步爆发，网络基础设施正成为新的关键瓶颈。
在美银看来，这意味着：AI投资周期正在从“算力周期”，进入“算力+网络的双轮周期”。
而在这一过程中：Scale-Across架构、数据中心互连（DCI）、800G/1.6T光模块，将共同推动光通信产业进入新的长期上行阶段。
